格芯：客戶過渡到10nm以下趨勢(shì)明顯

作為少有的美國(guó)本土晶圓代工廠，格芯從2018年就放棄了7nm工藝的開發(fā)，不去開發(fā)先進(jìn)工藝，而是選擇固守10nm以上的工藝節(jié)點(diǎn)。經(jīng)過一輪出售和新建，如今格芯的制造足跡主要分布在美國(guó)、歐洲和新加坡。

格芯目前最先進(jìn)的工藝為FinFET 12LP+這一12nm的節(jié)點(diǎn)，可用于高性能SoC的制造，覆蓋消費(fèi)、工業(yè)和汽車等領(lǐng)域。然而從最新公布的2023年財(cái)報(bào)來看，其全年?duì)I收為74億美元，出現(xiàn)同比9%的下滑。格芯將其歸結(jié)于低端消費(fèi)電子和家用電子的需求疲軟，以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)因素和庫存增加導(dǎo)致，而這還是在格芯汽車相關(guān)市場(chǎng)的收入增長(zhǎng)三倍的前提下，才保證了整體營(yíng)收不至于下滑太多。

在通信基建和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，格芯的營(yíng)收出現(xiàn)了疲軟，在財(cái)報(bào)會(huì)議上，格芯指出這也是由于一部分?jǐn)?shù)據(jù)中心用戶過渡到10nm以下導(dǎo)致的。這類客戶往往需要更低的功耗和更高的性能，同時(shí)進(jìn)一步縮小芯片面積，所以目前只有7nm及以下的工藝節(jié)點(diǎn)才能提供這樣的PPA表現(xiàn)。

值得關(guān)注的是，格芯也在近期拿到了美國(guó)芯片法案提供的15億美元補(bǔ)貼，未來還將收到紐約州綠色芯片法案提供的6億美元補(bǔ)貼，用于幫助其繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，尤其是其位于紐約州馬耳他鎮(zhèn)的晶圓廠。格芯計(jì)劃在該地建立第二座晶圓廠，主要用于支撐美國(guó)本土的汽車、航天航空以及國(guó)防相關(guān)的芯片制造，主要客戶包括通用汽車、洛克希德馬丁等。

格芯可以說是首個(gè)獲得芯片法案補(bǔ)貼的純晶圓代工廠，這也得益于其在國(guó)防相關(guān)半導(dǎo)體制造上的合作項(xiàng)目。21億美元是一筆不小的數(shù)目，但即便如此，要想用這筆錢去推進(jìn)10nm以下的工藝還是比較吃力的。所以格芯即便有了這兩大補(bǔ)貼，也依然選擇去擴(kuò)大已有成熟工藝平臺(tái)的產(chǎn)能?？梢娂幢阌幸徊糠挚蛻舾耐读藙e的晶圓廠，格芯也堅(jiān)信其現(xiàn)有的工藝足以支撐汽車等行業(yè)的長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型。

聯(lián)電作為成熟工藝晶圓代工的領(lǐng)導(dǎo)者之一，坐擁12座晶圓廠，等效12英寸晶圓月產(chǎn)能達(dá)到40萬片。其擁有14到90nm的工藝平臺(tái)，主要專注在邏輯以及特殊工藝上。從聯(lián)電最新公布的財(cái)報(bào)來看，去年的營(yíng)收同比下滑20.2%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更是出現(xiàn)了44.5%的下滑。聯(lián)電表示，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境拉長(zhǎng)了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整的周期，致使其晶圓出貨量和產(chǎn)能利用率都有所下滑。

即便如此，2023年的聯(lián)電并沒有放棄繼續(xù)推進(jìn)工藝研發(fā)。在去年致股東報(bào)道中，聯(lián)電提到在14nm工藝方面，客戶以其14FFC平臺(tái)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品良品率已經(jīng)突破90%，也已經(jīng)成功導(dǎo)入5G和網(wǎng)通類應(yīng)用中，并順利進(jìn)行量產(chǎn)。不過，從最新發(fā)布的財(cái)報(bào)結(jié)果中，可以看到在2023年，14nm帶來的營(yíng)收幾近為零，但40nm及以下工藝的營(yíng)收占比從2022年的42%提高到了2023年的45%，占比最高的依然是22/28nm兩大工藝節(jié)點(diǎn)。