今年2月以來(lái)，機(jī)器人板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，人形機(jī)器人概念股爆發(fā)，板塊平均大漲16.03%，賽摩智能、勝宏科技、豐立智能、金自天正、巨能股份、鳴志電器等6股累計(jì)增幅超30%，其中賽摩智能漲幅超50%。

在消息面上，據(jù)財(cái)聯(lián)社援引彭博社報(bào)道，知情人士透露，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯、英偉達(dá)、微軟和OpenAI都將向人形機(jī)器人初創(chuàng)公司Figure AI提供融資。Figure AI正在開(kāi)發(fā)一款類人機(jī)器人，目標(biāo)是為人工智能尋找新的應(yīng)用。

無(wú)獨(dú)有偶，英偉達(dá)也宣布將于3月18日至21日在圣何塞會(huì)議中心舉辦GTC 2024大會(huì)。屆時(shí)，公司創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛將發(fā)布加速計(jì)算、生成式AI以及機(jī)器人領(lǐng)域的最新突破性成果。

特斯拉也于2月24日通過(guò)其社交媒體賬號(hào)分享了一段最新視頻，展示其正在研發(fā)的Optimus人形機(jī)器人的流暢步行能力。今年以來(lái)，特斯拉已于1月16日、1月31日、2月24日先后三次發(fā)布Optimus的視頻，實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人性能的持續(xù)迭代升級(jí)。

西南證券研報(bào)稱，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)展時(shí)間線進(jìn)一步明確。1月25日，馬斯克在2023Q4財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示2024年人形機(jī)器人出貨；2月21日，機(jī)器人執(zhí)行器總成廠商在電話會(huì)上進(jìn)一步明確機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)間線預(yù)期，預(yù)期24Q2（第二季度）B階段結(jié)束→供應(yīng)商定點(diǎn)→C階段→24年底/25年初量產(chǎn)，堅(jiān)定機(jī)器人量產(chǎn)信心。

1月18日，F(xiàn)igure公司與寶馬公司合作將人形機(jī)器人引入汽車生產(chǎn)；2月22日，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人廠商優(yōu)必選發(fā)布WalkerS進(jìn)入蔚來(lái)工廠首次實(shí)訓(xùn)視頻。當(dāng)下，人形機(jī)器人的應(yīng)用場(chǎng)景逐步清晰。

對(duì)于人形機(jī)器人概念的火熱，中信證券研報(bào)稱，主因?yàn)樘厮估诵螜C(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度預(yù)期改善、AI巨頭點(diǎn)燃機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新之火、政策端及廠商端持續(xù)利好更新，此外流動(dòng)性問(wèn)題緩解也為板塊反彈提供了條件。產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)度在AI加持下將大大加快。板塊反彈處于初始階段，2024年將是人形機(jī)器人快速發(fā)展的一年。

事實(shí)上，在人形機(jī)器人領(lǐng)域，我國(guó)也有產(chǎn)業(yè)政策支持。1月29日，工信部等7部門正式發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》。其中，打造標(biāo)志性產(chǎn)品要求做強(qiáng)未來(lái)高端裝備，人形機(jī)器人要求突破高轉(zhuǎn)矩密度伺服電機(jī)、高動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)規(guī)劃與控制、仿生感知與認(rèn)知、智能靈巧手、電子皮膚等核心技術(shù)，重點(diǎn)推進(jìn)智能制造、家庭服務(wù)、特殊環(huán)境作業(yè)等領(lǐng)域產(chǎn)品的研制及應(yīng)用。長(zhǎng)江證券稱，上述政策發(fā)布，再度說(shuō)明政府對(duì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)賽道的重視。

值得注意的是，今年以來(lái)，機(jī)構(gòu)對(duì)人形機(jī)器人板塊十分關(guān)注，調(diào)研頻頻。比如，九號(hào)公司-WD、奧普特、匯川技術(shù)、科大訊飛埃夫特-U、埃斯頓等均獲超50家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。其中，九號(hào)公司-WD有101家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

春節(jié)后，人形機(jī)器人龍頭三花智控成為調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的公司，有498家機(jī)構(gòu)調(diào)研了該公司，其中包括99家基金、47家證券公司、63家私募、38家險(xiǎn)資等。

在機(jī)器人進(jìn)展情況方面，三花智控表示，新一輪的科技革新加速，世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家將機(jī)器人作為搶占科技產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，我國(guó)也十分重視機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。仿生機(jī)器人行業(yè)目前處于快速發(fā)展期，是我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇，機(jī)器代人的市場(chǎng)前景廣闊，確定性高。公司主要聚焦機(jī)電執(zhí)行器，通過(guò)自身優(yōu)勢(shì)，全方位配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整，設(shè)計(jì)出滿足仿生機(jī)器人需求的機(jī)電執(zhí)行器產(chǎn)品，公司對(duì)此很有信心。

光大證券研報(bào)也認(rèn)為，2024年是人形機(jī)器人發(fā)展的加速之年，技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品發(fā)布及產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證會(huì)持續(xù)出現(xiàn)，給板塊帶來(lái)持續(xù)的催化。

在投資方面，光大證券建議，重點(diǎn)關(guān)注三花智控、拓普集團(tuán)、新興裝備；在傳感器環(huán)節(jié)，關(guān)注漢威科技、柯力傳感、申昊科技；在絲杠環(huán)節(jié)，關(guān)注貝斯特、五洲新春、恒立液壓；在電機(jī)環(huán)節(jié)，關(guān)注鳴志電器、偉創(chuàng)電氣等個(gè)股。