今年2月以來，機(jī)器人板塊強(qiáng)勢反彈，人形機(jī)器人概念股爆發(fā)，板塊平均大漲16.03%，賽摩智能、勝宏科技、豐立智能、金自天正、巨能股份、鳴志電器等6股累計增幅超30%，其中賽摩智能漲幅超50%。

在消息面上，據(jù)財聯(lián)社援引彭博社報道，知情人士透露，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯、英偉達(dá)、微軟和OpenAI都將向人形機(jī)器人初創(chuàng)公司Figure AI提供融資。Figure AI正在開發(fā)一款類人機(jī)器人，目標(biāo)是為人工智能尋找新的應(yīng)用。

無獨有偶，英偉達(dá)也宣布將于3月18日至21日在圣何塞會議中心舉辦GTC 2024大會。屆時，公司創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛將發(fā)布加速計算、生成式AI以及機(jī)器人領(lǐng)域的最新突破性成果。

特斯拉也于2月24日通過其社交媒體賬號分享了一段最新視頻，展示其正在研發(fā)的Optimus人形機(jī)器人的流暢步行能力。今年以來，特斯拉已于1月16日、1月31日、2月24日先后三次發(fā)布Optimus的視頻，實現(xiàn)人形機(jī)器人性能的持續(xù)迭代升級。

西南證券研報稱，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)展時間線進(jìn)一步明確。1月25日，馬斯克在2023Q4財報電話會議上表示2024年人形機(jī)器人出貨；2月21日，機(jī)器人執(zhí)行器總成廠商在電話會上進(jìn)一步明確機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時間線預(yù)期，預(yù)期24Q2（第二季度）B階段結(jié)束→供應(yīng)商定點→C階段→24年底/25年初量產(chǎn)，堅定機(jī)器人量產(chǎn)信心。

1月18日，F(xiàn)igure公司與寶馬公司合作將人形機(jī)器人引入汽車生產(chǎn)；2月22日，國產(chǎn)機(jī)器人廠商優(yōu)必選發(fā)布WalkerS進(jìn)入蔚來工廠首次實訓(xùn)視頻。當(dāng)下，人形機(jī)器人的應(yīng)用場景逐步清晰。

對于人形機(jī)器人概念的火熱，中信證券研報稱，主因為特斯拉人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度預(yù)期改善、AI巨頭點燃機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新之火、政策端及廠商端持續(xù)利好更新，此外流動性問題緩解也為板塊反彈提供了條件。產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)度在AI加持下將大大加快。板塊反彈處于初始階段，2024年將是人形機(jī)器人快速發(fā)展的一年。

事實上，在人形機(jī)器人領(lǐng)域，我國也有產(chǎn)業(yè)政策支持。1月29日，工信部等7部門正式發(fā)布《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》。其中，打造標(biāo)志性產(chǎn)品要求做強(qiáng)未來高端裝備，人形機(jī)器人要求突破高轉(zhuǎn)矩密度伺服電機(jī)、高動態(tài)運動規(guī)劃與控制、仿生感知與認(rèn)知、智能靈巧手、電子皮膚等核心技術(shù)，重點推進(jìn)智能制造、家庭服務(wù)、特殊環(huán)境作業(yè)等領(lǐng)域產(chǎn)品的研制及應(yīng)用。長江證券稱，上述政策發(fā)布，再度說明政府對人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)賽道的重視。

值得注意的是，今年以來，機(jī)構(gòu)對人形機(jī)器人板塊十分關(guān)注，調(diào)研頻頻。比如，九號公司-WD、奧普特、匯川技術(shù)、科大訊飛埃夫特-U、埃斯頓等均獲超50家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。其中，九號公司-WD有101家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

春節(jié)后，人形機(jī)器人龍頭三花智控成為調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的公司，有498家機(jī)構(gòu)調(diào)研了該公司，其中包括99家基金、47家證券公司、63家私募、38家險資等。

在機(jī)器人進(jìn)展情況方面，三花智控表示，新一輪的科技革新加速，世界主要發(fā)達(dá)國家將機(jī)器人作為搶占科技產(chǎn)業(yè)競爭的焦點，我國也十分重視機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。仿生機(jī)器人行業(yè)目前處于快速發(fā)展期，是我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇，機(jī)器代人的市場前景廣闊，確定性高。公司主要聚焦機(jī)電執(zhí)行器，通過自身優(yōu)勢，全方位配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、調(diào)整，設(shè)計出滿足仿生機(jī)器人需求的機(jī)電執(zhí)行器產(chǎn)品，公司對此很有信心。

光大證券研報也認(rèn)為，2024年是人形機(jī)器人發(fā)展的加速之年，技術(shù)升級、產(chǎn)品發(fā)布及產(chǎn)業(yè)鏈驗證會持續(xù)出現(xiàn)，給板塊帶來持續(xù)的催化。

在投資方面，光大證券建議，重點關(guān)注三花智控、拓普集團(tuán)、新興裝備；在傳感器環(huán)節(jié)，關(guān)注漢威科技、柯力傳感、申昊科技；在絲杠環(huán)節(jié)，關(guān)注貝斯特、五洲新春、恒立液壓；在電機(jī)環(huán)節(jié)，關(guān)注鳴志電器、偉創(chuàng)電氣等個股。