01投資趨于冷靜

鋰電新簽約項(xiàng)目數(shù)量及投資金額銳減。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）不完全統(tǒng)計(jì)，2023年中國鋰電池及四大主材（不含銅箔、結(jié)構(gòu)件等輔材）共有137個新增規(guī)劃項(xiàng)目（只統(tǒng)計(jì)公告/簽約項(xiàng)目，以下分析均指該數(shù)據(jù)），較2022年減少近一半。

按公布投資金額的122個項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，2023年中國鋰電產(chǎn)業(yè)擬投資總額約7500億元，較2022年下降超46%，尤其是負(fù)極材料項(xiàng)目，新簽約項(xiàng)目投資額僅為去年的18%。

2022~2023年中國鋰電項(xiàng)目投資金額占比

 

數(shù)據(jù)來源：公開信息，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）整理，2024年1月

02投資主體以二三線企業(yè)及新玩家為主

從投資主體來看，2023年鋰電新簽約項(xiàng)目大多數(shù)是二三線企業(yè)及新入局的企業(yè)。以鋰電池為例，在2023年新增規(guī)劃項(xiàng)目中，寧德時(shí)代等一線企業(yè)新簽約項(xiàng)目減少，新項(xiàng)目多來自贛鋒鋰電、耀寧等企業(yè)，以及平煤神馬集團(tuán)、恒力源等跨界企業(yè)，主要因?yàn)椋?/p>

 

1）一線企業(yè)已在過去兩~三年完成產(chǎn)能布局及建設(shè)；

2）二三線企業(yè)技術(shù)逐漸成熟，加上地方政府的大力支持，推動企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)；

3）儲能為鋰電池帶來新的增長點(diǎn)，且儲能電池市場集中度與行業(yè)壁壘與動力電池相比還比較低，二三線企業(yè)及跨界企業(yè)切入儲能電池尋找第二曲線；

4）下游新能源汽車市場、儲能市場等需求巨大，跨界新玩家為了尋求新的業(yè)績增長點(diǎn)，紛紛跨界鋰電新能源行業(yè)。

03投資區(qū)域現(xiàn)新寵

內(nèi)蒙古、山東成鋰電企業(yè)投資新寵。從投資金額區(qū)域分布來看，2023年中國鋰電新增規(guī)劃項(xiàng)目集中分布在華東地區(qū)的江蘇、山東，西南地區(qū)的四川以及華北地區(qū)的內(nèi)蒙古等地。與2022年相比，2023年江蘇、四川鋰電項(xiàng)目投資熱度仍然居全國前列，分別為全國冠亞軍。

而內(nèi)蒙古、山東等地為2023年鋰電企業(yè)投資“新寵”，主要原因是：歐盟《新電池法》要求對出口到歐盟的動力電池進(jìn)行全生命周期的碳足跡追蹤，使用綠電能夠顯著降低電池碳足跡，而內(nèi)蒙古風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模連續(xù)多年居全國第一，山東光伏裝機(jī)量也多年位列全國第一，因此內(nèi)蒙古及山東受到鋰電企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)青睞。